В 1470 году основал Петропавловский Верхнеостровский монастырь на Псковском озере на острове Верхний (о. Белов), где был игуменом.
Святой Досифей ушел в пустынь, на остров Верхний, который славился разбойничьей историей, так как леса здесь были непроходимые. Первые насельники монастыря были из числа разбойников. Нужно было обладать великой кротостью и смирением, чтобы среди этих людей не только суметь жить, но и повернуть их к покаянию, суметь растопить злобные сердца.
Монастырь получил название в честь первоверховных апостолов Петра и Павла. Апостол Петр, "ловец человеков", был рыбак неудивительно, что именно он стал защитником тех людей, которые здесь жили и ловили рыбу себе на пропитание. По берегам Псковского озера более десяти храмов, названных в честь первоверховных апостолов.
Умер 1482 г. Под алтарем Петропавловского храма находится пещерная церковь, в которой молился святой Досифей, где под спудом покоятся его святые мощи, пока не обретённые.
Праздник святому Досифею установлен 8 (21) октября